大秦铁路(601006)12月9日晚间公告，拟发行320亿元可转债，扣除发行费用后，所募集的资金将用于收购太原局集团公司持有的807宗授权经营土地使用权以及太原局集团公司持有的太原铁路枢纽西南环线有限责任公司51%股权的行为。这一发债规模刷新了此前南航转债的150亿元发行额，创年内可转债发行最高纪录。

据发行公告，大秦铁路本次可转债发行的原股东优先配售日和网上申购日为2020年12月14日(T日)，网下申购日为2020年12月11日(T-1日)。本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年，即2020年12月14日至2026年12月13日。初始转股价格为7.66元/股，本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日(2020年12月18日，即募集资金划至发行人账户之日)起满6个月后的第1个交易日起至可转债到期日止。

公告并称，大秦铁路收购太原铁路局经营土地使用权将有效控制其经营成本，同时消除与太原局集团公司因租赁授权经营土地产生的持续性关联交易，有利于增强公司整体运营的独立性。收购西南环线公司则有助于大秦铁路实现对现有网络的有效补充，进一步完善路网布局。同时还将优化现有枢纽结构和客货运输组织，使太原枢纽总体结构更加合理，提升整体运输能力。收购完成后，西南环线公司将纳入公司合并范围，从而减少关联交易规模及占比，提高公司业务经营能力。

联合信用评级同日公告，授予大秦铁路主体长期信用等级及拟发行的可转债债项等级均为AAA，评级展望稳定。联合评级称，对大秦铁路的评级反映了公司在全国煤炭铁路运输行业居于重要地位，货物发送量持续增长，整体盈利能力很强，债务负担轻。同时，联合评级也关注到煤炭消费及运输需求波动对公司煤炭货运收入影响较大、公司面临新冠疫情影响等因素对其信用水平带来不利影响。

至于展望稳定的原因，联合评级报告显示，未来一段时间内，铁路运输行业仍将在我国经济发展中居于重要战略地位，仍将面临良好的机遇，“公转铁”等政策的出台有助于释放铁路货运需求，公司综合竞争实力有望保持稳定。

公开资料显示，大秦铁路由国铁集团下属太原局集团公司控股，于2006年8月在上海证券交易所挂牌，是我国规模最大的煤炭运输企业。财报显示，今年上半年，受疫情影响，公司共实现营业收入334.55亿元，同比下降16.92%;同期归属上市公司股东净利润为5.58亿元，同比下降30.65%。