年内基金清盘数量同比增135% 债券型基金年内为何频遭“抛弃”?
来源:北京商报 发布时间:2020-12-01 13:58:50

2020年可谓是债券型基金的多事之秋,在部分产品“踩雷”信用债、业绩大幅下跌的同时,也有不少债基被“抛弃”,接连遭遇清盘。数据显示,11月有27只基金发布清算报告。与此同时,年内清盘基金数量已高达141只,同比增长135%。其中,债券型基金成为年内被清盘最多的基金类型,占比超四成。有业内人士分析,或与同质化竞争激烈、债基吸引力下降有关。

单月基金清盘数量再创新高。11月30日,银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金以及广发中证800交易型开放式指数证券投资基金分别发布清算报告。而包括上述2只基金在内,据北京商报记者统计,11月有27只基金发布清算报告,这也是今年来基金清盘数量最多的月份。此外,据证监会数据显示,截至11月30日,年内清盘基金数量已高达141只,较去年同期增长135%。

对于年内基金清盘数量激增的原因,申万宏源(000166,股吧)研究所首席市场专家桂浩明认为,这是基金业在发展过程中优胜劣汰的表现。一方面,今年来基金业高速发展,且总规模突破18万亿元。另一方面,部分基金规模较小,缺乏竞争力,在业绩表现不佳的同时,也没有新的增量资金进入,导致净值连续跌破基金合同中约定的清盘线。

在年内基金频遭清盘的同时,记者注意到,债券型基金是年内被清盘数量最多的基金类型。截至11月30日,年内已有62只债券型基金发布清算报告。同期,混合型基金及股票型基金的清盘数量仅为39只、31只,而货币市场基金、QDII基金的清盘数量则不超过10只。而2019年同期,清盘的债券型基金仅为18只。

同时,在11月清盘的基金中,债券型基金也居榜首。具体来看,11月清盘的债券型基金数量高达13只,占比接近五成,而其余类型遭清盘的数量均不足10只。

那么,债券型基金在年内为何频遭“抛弃”?华南某公募内部人士表示,这与配置需求变化有关。“遭清盘的债基大部分是机构定制产品,当机构客户决定不再继续持有时,这类产品就会选择清盘。”

而在财经评论员郭施亮看来,债券型基金清盘数量居高不下与年内债券市场表现不稳定、业绩不佳有关,从而降低了债基的投资吸引力。同时,在市场扩容背景下,同质化竞争激烈,不少债基未能吸引市场资金的关注,加快了行业洗牌速度。此外,信用债违约风险频现,也考验了债券型基金的资产配置能力。“债基清盘加剧,市场洗牌压力加大,而权益市场表现回暖,同样也导致了部分资金的分流。”

值得一提的是,近期部分债券型基金因“踩雷”违约债致估值下调,业绩更是在同类产品中垫底。据悉,华商双债丰利债券A/C因“踩雷”违约债“15华信债”、“16申信01”导致收益率大跌,截至11月27日,华商双债丰利债券A/C的年内收益率均跌超26%,居债券型基金跌幅榜首。华泰紫金丰利中短债A/C也因“踩雷”华晨集团旗下债券“17华汽05”,年内收益率跌幅仅次于华商双债丰利债券A/C,截至11月27日,其A/C份额年内收益率分别为-13.34%、-13.65%。

那么,对于公募行业而言,基金清盘会给其带来怎样的影响?有业内人士认为,基金遭清盘并不全是坏事,反而能更好的促进行业发展。“基金行业的优胜劣汰,会引导基金更好的发展,使得整个基金市场更协调的发展。”桂浩明如是说。(记者 孟凡霞 李海媛)

标签: 债券型基金 基金清盘

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